أول أمر شراء لسهم في مصر: الحساب والحفظ وأنواع الأوامر والتكاليف

لكي تشتري سهمًا في البورصة المصرية تحتاج إلى حساب لدى شركة سمسرة مرخصة من الهيئة العامة للرقابة المالية. توقّع عقد وساطة وعقد حفظ، ثم تضيف المال وتُدخل أمرك. أسهمك تُسجَّل باسمك في جهة الإيداع المركزي، وليست محفوظة داخل التطبيق.

يشرح هذا الدليل هذه الخطوات، ونوعي الأوامر اللذين ستستخدمهما أكثر من غيرهما، والتكلفة الحقيقية لكل أمر بعد تعديل الضرائب في يوليو 2026.

من يفعل ماذا عندما تشتري سهمًا

تقف ثلاث جهات بينك وبين البورصة. معرفة دور كل منها تخبرك بمن تتواصل عند حدوث مشكلة.

أمين الحفظ هو الأهم. فمثلًا يذكر مركز المساعدة في ثاندر أن كل عميل يوقّع عقد خدمات حفظ يتيح للشركة حفظ أوراقه المالية والتعامل مع التوزيعات. وتستخدم الشركات الأخرى عقودًا مشابهة. اقرأ عقدك: فهو يحدد من يحفظ أسهمك وكيف تصلك التوزيعات.

الخطوة 1: تأكد أن الشركة مرخصة

أي شركة تستقبل أوامرك يجب أن تظهر في سجل الجهات المرخصة لدى الهيئة العامة للرقابة المالية. ابحث بالاسم القانوني للشركة، وغالبًا يكون أطول من اسم التطبيق. وتنشر الهيئة أيضًا "قائمة سلبية" بالصفحات والشركات غير المرخصة.

الشركات التالية من بين الشركات التي يتعامل معها المستثمرون الأفراد عبر التطبيقات أو الحسابات الإلكترونية. لكل منها سجل على موقع الهيئة، راجعناه في أكتوبر 2026. القائمة مرتبة أبجديًا بالإنجليزية، وليست كاملة، وليست ترتيبًا أو توصية.

التراخيص والأسماء والرسوم تتغير. راجع السجل بنفسك يوم فتح الحساب، واطلب من الشركة جدول الرسوم الكامل قبل التوقيع.

الخطوة 2: افتح الحساب

معظم الشركات تفتح الحسابات الآن عبر التطبيق أو الإنترنت. توقّع ثلاثة أجزاء.

1. إثبات الهوية (اعرف عميلك). يحتاج المصريون إلى بطاقة رقم قومي سارية. وتطلب قائمة EFG Hermes One (أكتوبر 2026) أيضًا رقم حساب بنكي في مصر ومستندًا إضافيًا، مثل جواز السفر أو رخصة القيادة أو إيصال مرافق حديث.
2. العقود. عقد وساطة لتنفيذ الأوامر، وعقد حفظ للاحتفاظ بأسهمك. وتذكر ثاندر أن العقدين يجب اعتمادهما قبل أول أمر شراء.
3. الكود الموحد. تمنح البورصة كل مستثمر كودًا موحدًا، وغالبًا تطلبه شركة السمسرة نيابة عنك.

ويمكن للشباب الاستثمار أيضًا. فبموجب قرار للهيئة أُعلن في يناير 2025، يحق لمن تتراوح أعمارهم بين 15 و21 عامًا ويحملون بطاقة رقم قومي شراء الأسهم المقيدة وبيعها. ويقتصر ذلك على أموال كسبوها أو حصلوا عليها كمصروف، بحد أقصى 40,000 ج.م. للمحفظة، دون شراء بالهامش أو بيع على المكشوف.

الخطوة 3: أضف المال واقرأ رصيدك

تحوّل المال من حسابك البنكي أو بوسيلة أخرى تتيحها الشركة. وعادة يعرض التطبيق نوعين من النقد:

• القوة الشرائية: المال الذي يمكنك الشراء به الآن.
• النقد المسوّى أو القابل للسحب: المال الذي يمكنك إعادته إلى حسابك البنكي.

بعد البيع تُسوّى الصفقة عبر مصر للمقاصة قبل أن يصبح المال قابلًا للسحب. راجع صفحات المساعدة لدى شركتك لمعرفة عدد أيام العمل التي يستغرقها ذلك.

الخطوة 4: اختر نوع الأمر

ستستخدم غالبًا نوعين من الأوامر. الشرح التالي يتبع مركز المساعدة في ثاندر (أكتوبر 2026)، والشركات الأخرى تعمل بقواعد البورصة نفسها.

أما أمر إيقاف الخسارة فينتظر حتى ينخفض السعر إلى سعر تفعيل تختاره، ثم يتحول إلى أمر بيع بسعر السوق. وفي الهبوط الحاد قد يبيع بأقل كثيرًا من سعر التفعيل.

قاعدتان في البورصة تهمان المبتدئ:

• حدود السعر اليومية. في السوق الرئيسي لا يتحرك السهم في اليوم الواحد أكثر من 20% صعودًا أو هبوطًا عن سعر الإغلاق السابق. السهم الذي أغلق عند 100 جنيه لا يُتداول في اليوم التالي إلا بين 80 و120 جنيهًا.
• نهاية الجلسة. من الساعة 2:15 ظهرًا، خلال جلسة ما قبل الإغلاق، لا تُقبل إلا الأوامر المحددة السعر.

الخطوة 5: اعرف تكلفة كل أمر

منذ 29 يوليو 2026 تفرض مصر ضريبة دمغة على تعاملات الأوراق المالية المقيدة بدلًا من ضريبة الأرباح الرأسمالية. ويلخص ملخص EY للقانون الجديد ذلك كما يلي:

وفوق ذلك تدفع عمولة شركة السمسرة ورسوم البورصة والهيئة ومصر للمقاصة. هذه تختلف من شركة لأخرى، لذلك تجدها في جدول رسوم كل شركة وليس هنا.

مثال محسوب: صفقة شراء وبيع بقيمة 20,000 جنيه

ضريبة الدمغة 0.05% هي السعر الفعلي. أما نسبة 0.2% للعمولة والرسوم الأخرى فهي مثال وليست سعرًا معلنًا.

للتحقق: 20,000 × 0.0005 = 10، و20,000 × 0.002 = 40. صفقة الشراء والبيع تكلف 100 جنيه، أي 0.5% من 20,000 جنيه. يجب أن يرتفع السهم 0.5% قبل أن تتعادل. وإذا كررت ذلك كل أسبوع تأخذ التكاليف جزءًا كبيرًا من مالك، كما يوضح المثال المحسوب في دليل أساسيات البورصة.

وقد تكون الأوامر الصغيرة أعلى تكلفة كنسبة مئوية. فبعض الشركات تفرض حدًا أدنى للرسوم على كل أمر، لذلك راجع جدول الرسوم قبل الشراء بمبالغ صغيرة.

الخطوة 6: أدخل الأمر وراجع النتيجة

1. ابحث عن الشركة باسمها أو برمزها في البورصة، وتأكد أنك اخترت الشركة الصحيحة.
2. اختر شراء، وعدد الأسهم، وأمر سوق أو أمرًا محدد السعر.
3. اقرأ المعاينة: القيمة الإجمالية والرسوم المقدرة وضريبة الدمغة.
4. أكّد الأمر، ثم تحقق هل نُفّذ كليًا أو جزئيًا أو ما زال معلقًا.
5. احتفظ بإشعار التنفيذ. فهو سجلك للسعر والرسوم والضريبة.

خطتك

1. اكتب سبب الشراء والمدة التي تنوي الاحتفاظ فيها بالسهم، قبل أن تفتح أي تطبيق.
2. راجع شركتين أو ثلاثًا في سجل الهيئة بأسمائها القانونية.
3. اطلب جدول الرسوم من كل منها وقارن تكلفة صفقة شراء وبيع بقيمة 10,000 جنيه.
4. اقرأ عقد الحفظ وسجّل من يحفظ أسهمك وكيف تُصرف التوزيعات.
5. ابدأ بأمر محدد السعر بمبلغ صغير، وراقب التنفيذ والرسوم وإشعار التنفيذ.
6. احتفظ بسجل لكل صفقة: التاريخ والسعر والرسوم والسبب.
7. فكّر في صندوق إذا كنت تريد "السوق" فقط. دليل الصناديق مقابل الأسهم الفردية يشرح ذلك.

ما يجب الانتباه له

• "شركات سمسرة" غير مرخصة وجروبات التوصيات. إذا لم تكن الشركة أو الصفحة في سجل الهيئة، فلا ترسل لها مالًا ولا صورة بطاقتك.
• أوامر السوق في الأسهم ضعيفة التداول. قد تدفع أكثر بكثير من آخر سعر رأيته.
• عروض الشراء بالهامش. الاقتراض لشراء الأسهم يضاعف الخسائر وقد يجبرك على البيع في القاع.
• الصفقات الصغيرة المتكررة. ضريبة الدمغة والرسوم تُحتسب على كل صفقة، سواء ربحت أو خسرت.
• قواعد الضرائب تتغير. حلت ضريبة الدمغة محل ضريبة الأرباح الرأسمالية في يوليو 2026. تحقق من السعر الحالي قبل التداول.